한화오션

글로벌 증시의 조정과 지정학적 긴장에도 불구하고 국내 증시는 강력한 매수세가 유입되며 폭발적인 상승세를 기록했다. 코스피는 반도체와 조선 업종을 중심으로 3.09% 급등해 5,600선을 돌파했으며, 코스닥은 외국인의 1조 원 규모 순매수에 힘입어 4.94% 폭등, 매수 사이드카가 발동되기도 했다. 산업별로는 반도체 섹터가 AI 수요와 차세대 기술 도입 가속화로 상승장을 견인했다. 삼성전자는 파운드리 가동률 상승 기대감에 신고가를 경신했고, 조선과 에너지 섹터는 미국 정책 변화와 맞물려 강세를 보였다. 특히 한화오션과 HD현대중공업 등 조선주와 턴어라운드가 전망되는 한화솔루션이 주목받았다. 또한 기업 거버넌스 개선 움직임도 두드러졌다. POSCO홀딩스의 자사주 소각 결정과 삼성SDI의 지분 매각 추진 등은 주주 환원 의지와 재무 구조 개선 신호로 해석되며 대형주들의 가치 매력을 높이고 있다.

미국 증시는 기술주 차익 실현으로 혼조세를 보였으나, 알파벳이 2026년 자본적 지출 가이던스를 시장 예상치보다 56% 상향한 1,800억 달러로 제시하며 AI 인프라 투자 가속화를 예고했다. 이에 국내 증시는 미국 기술주 약세에도 불구하고 코스피가 상승하며 디커플링 현상을 보였고, 특히 삼성전자가 시가총액 1,000조 원을 돌파하는 등 대형주가 시장을 견인했다. 산업별로는 명암이 엇갈렸다. AI 반도체 테스트 기업 ISC와 뷰티테크 기업 에이피알은 각각 전년 대비 192%, 228% 급증한 영업이익을 기록하며 폭발적인 성장세를 입증했다. 또한 효성중공업 등 전력 인프라 관련주도 높은 수익성을 보인 반면, 내수 침체의 영향을 받은 롯데칠성 등 유통·소비재 기업들은 부진한 실적을 기록했다. 시장은 단기 변동성보다 구조적 성장에 주목하고 있다. 전문가들은 AI 인프라 투자 수혜주와 해외 시장에서 압도적인 성과를 내는 기업들에 대한 선별적 접근이 유효하다고 분석했다.

미 증시의 조정에도 불구하고 국내 증시는 확실한 성장 동력을 보유한 대형주 중심의 차별화 장세를 보이고 있다. 특히 글로벌 기술 패러다임이 AI 중심으로 재편되면서 반도체 및 ICT 부품 섹터는 구조적 호황기에 진입했으며, 삼성전기는 FC-BGA 수요 증가로 목표주가가 상향 조정되었다. 바이오 섹터에서는 삼성바이오로직스가 JP모건 헬스케어 콘퍼런스 기대감으로 신고가를 경신하며 시장 주도주로 복귀했다. 지정학적 리스크 증가와 안보 트렌드는 방산 및 조선주의 강세를 견인하고 있다. 한화시스템은 우주 사업 가치가 부각되며 주가가 급등했고, HD현대중공업과 한화오션은 미 해군 함정 시장 진출 모멘텀을 통해 밸류에이션 재평가를 노리고 있다. 전력기기 부문의 LS ELECTRIC 또한 북미 수요 호조로 대규모 신규 수주가 예상된다. 전문가들은 단기 이슈보다 구조적 성장 사이클에 주목해야 한다고 조언하며, 반도체 패키징, 바이오, 방산, 조선 섹터의 비중 확대를 권고하는 한편 중국 소비 부진의 영향을 받는 화장품 및 유통 섹터는 신중한 접근을 주문했다.