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전일 뉴욕 증시는 고용 쇼크와 중동 지정학적 리스크에도 불구하고 유가 하향 안정화에 힘입어 반도체 지수를 중심으로 반등에 성공했다. 반면, 직전 거래일 국내 증시는 극심한 공포 속에 KOSPI 5.96%, KOSDAQ 4.54% 하락하며 서킷브레이커와 사이드카가 발동되는 기록적인 폭락장을 연출했다. 하지만 금일 국내 증시는 뉴욕 증시의 반등과 원·달러 환율 하향 안정화에 따라 과매도를 되돌리는 회복 국면이 기대된다. 미 증시에서 기술주가 반등하며 반도체 업황 우려가 완화되었고, 국내 핵심 장비주들의 실적 신뢰도도 견고하다. 제약·바이오 섹터는 개별 임상 결과에 따라 희비가 엇갈리는 가운데, 셀트리온의 해외 허가 획득 등 긍정적 이슈가 부각되었다. 결과적으로 현재의 지수 급락은 밸류에이션상 과매도 구간으로 평가된다. 실적 가시성이 확보된 반도체 장비주와 글로벌 허가를 획득한 바이오 종목을 중심으로 선별적인 분할 매수 전략이 유효할 것으로 분석된다.

전일 뉴욕 증시는 중동 지정학적 리스크와 유가 급등으로 하락 마감했으나, 국내 증시는 저가 매수세에 힘입어 기록적인 상승세를 보였다. 하지만 환율 급등과 글로벌 변동성 확대로 인해 금일 국내 시장은 단기 조정 가능성이 제기된다. 산업별로는 반도체와 에너지 섹터의 희비가 교차하고 있다. 반도체 산업은 AI 수요 폭증에 힘입어 SK하이닉스와 티씨케이 등이 압도적인 실적 성장을 예고하고 있다. 반면 에너지 섹터는 중동 불안으로 원유 및 가스 가격이 폭등하며 '에너지 인플레이션' 국면에 진입했다. 전문가들은 거시경제 불확실성 속에서 실적 체력이 검증된 종목에 집중할 것을 조언한다. 반도체 내 HBM 및 eSSD 핵심 기업 비중을 확대하고, 에너지 섹터를 리스크 헤지 수단으로 활용하는 전략이 유효하며, 미국 고용보고서 발표를 앞두고 보수적인 리스크 관리가 필요하다.

전일 국내 증시는 중동발 지정학적 리스크와 호르무즈 해협 봉쇄 우려로 코스피가 12.06% 폭락하며 역대 최대 하락률을 기록했다. 반면 뉴욕 증시는 ISM 서비스업 지수와 민간 고용 등 경제 지표 호조에 힘입어 나스닥이 1.29% 상승하는 등 안도 랠리를 보였다. 이에 따라 국내 시장도 야간 거래 환율 안정과 함께 과도한 낙폭을 만회하려는 움직임이 예상된다. 산업별로는 삼성전자와 SK하이닉스가 AI 반도체 수요 폭증과 메모리 가격 급등에 힘입어 압도적인 실적 전망을 유지하고 있다. 현대차와 기아는 미국 시장에서 하이브리드 판매 호조로 역대 최고 실적을 달성했으며, 금융주는 밸류업 프로그램을 통해 하방 경직성을 확보했다. 전문가들은 현재의 폭락이 펀더멘털 훼손보다는 공포에 기인한 유동성 발작이라고 진단했다. 코스피 밸류에이션이 금융위기 수준인 PER 8배 초반까지 내려온 만큼, 실적이 확인된 반도체와 주주환원 금융주를 중심으로 한 냉철한 분할 매수 전략이 요구된다.