한화생명보험

미국 도매 물가 둔화로 긴축 완화 기대감이 커졌으나, 소비 지표 부진과 인플레이션 우려가 겹치며 뉴욕 증시는 숨 고르기 국면에 진입했다. 반면 국내 증시는 외국인의 대규모 순매수세에 힘입어 코스피가 2.42% 급등하며 7,000선에 근접하는 등 강세를 보였다. 국내 증시의 상승은 반도체·IT 부품 및 자동차 업종 대형주들의 호실적이 견인했다. 삼성전기는 고부가 AI 기판 양산으로 이익 체질 개선을 입증하며 급등했고, 중소형 소재 생태계의 동반 실적 향상도 확인됐다. 또한, 현대차는 미국 시장 내 하이브리드 차량 판매 급증으로 전기차 수요 둔화 우려를 불식시켰다. 휴장 이후 열릴 국내 증시는 글로벌 경기 우려 속에서도 이익 가시성이 높은 대형주를 중심으로 하방 경직성을 시험할 전망이다.

전일 뉴욕 증시는 관세 불확실성과 AI 소프트웨어 우려로 하락했으나, 국내 증시는 관세 정책 위헌 판결 소식에 안도하며 코스피가 상승 마감했습니다. 외국인의 대규모 매도세에도 불구하고 기관의 방어와 반도체 중심의 수출 호조가 시장의 하방 경직성을 지지하는 모습입니다. 특히 반도체 섹터는 2월 초순 수출액이 전년 동기 대비 221.5% 급증하며 구조적 폭발기에 진입했습니다. AI 확산에 따른 DRAM 및 플래시 메모리 단가 상승이 두드러지며, 방산 섹터 또한 한국항공우주의 공격적인 실적 가이던스와 함께 주도주로서의 입지를 굳히고 있습니다. 전문가들은 트럼프발 관세 리스크와 반도체 호황이 공존하는 현시점에서 실질적인 실적이 뒷받침되는 섹터에 주목할 것을 조언합니다. 대외 변수에 민감한 소프트웨어보다는 공급자 우위의 하드웨어 및 인프라 종목의 비중 확대가 유효하다는 분석입니다.