네오티스

전일 뉴욕 증시는 관세 불확실성과 AI 소프트웨어 우려로 하락했으나, 국내 증시는 관세 정책 위헌 판결 소식에 안도하며 코스피가 상승 마감했습니다. 외국인의 대규모 매도세에도 불구하고 기관의 방어와 반도체 중심의 수출 호조가 시장의 하방 경직성을 지지하는 모습입니다. 특히 반도체 섹터는 2월 초순 수출액이 전년 동기 대비 221.5% 급증하며 구조적 폭발기에 진입했습니다. AI 확산에 따른 DRAM 및 플래시 메모리 단가 상승이 두드러지며, 방산 섹터 또한 한국항공우주의 공격적인 실적 가이던스와 함께 주도주로서의 입지를 굳히고 있습니다. 전문가들은 트럼프발 관세 리스크와 반도체 호황이 공존하는 현시점에서 실질적인 실적이 뒷받침되는 섹터에 주목할 것을 조언합니다. 대외 변수에 민감한 소프트웨어보다는 공급자 우위의 하드웨어 및 인프라 종목의 비중 확대가 유효하다는 분석입니다.