두산

뉴욕증시가 지정학적 긴장 완화와 기술주 랠리로 상승한 가운데, 국내 증시는 코스피와 코스닥이 극단적인 차별화 양상을 보였습니다. 외국인 투자자들이 전기전자 업종에서 25조 원 규모의 매물을 쏟아내며 삼성전자와 SK하이닉스가 하락해 코스피는 0.2% 내렸습니다. 반면, 코스닥은 2차전지 대형주에 매수세가 집중되며 8.13% 급등했습니다. 정부와 삼성, SK의 4,755조 원 규모 반도체 투자 계획이 발표되었으나, 삼성전자의 단기 실적 전망 하향이 반도체 주가의 발목을 잡았습니다. 그러나 SK하이닉스의 미국 나스닥 ADR 상장을 통한 대규모 자금 조달 등 중장기 성장 모멘텀은 긍정적으로 평가됩니다. 한편, 2차전지 섹터는 글로벌 전기차 수요 둔화 우려에도 불구하고 북미 에너지저장장치(BESS) 설비 투자 증가와 재생에너지 인프라 확장 기대감에 힘입어 LG에너지솔루션, 에코프로 등이 일제히 급등하며 강력한 반등 모멘텀을 확보했습니다.

최근 2년간(2024년 3월~2026년 3월) 한국 기업의 해외 직접투자는 총 46건, 3조 5,845억 원으로 집계되었습니다. 업종별로 보면 제조 및 소재 분야는 독일 공작기계 업체나 인도네시아 금속 소재 기업 등을 인수하며 현지 생산 거점 및 기술 기반을 다졌습니다. 반면 바이오 및 헬스케어 분야는 뉴질랜드와 프랑스 등에서 AI 의료 진단 기술과 신약 파이프라인 등 국내에 부족한 핵심 기술을 사들여 개발 기간을 단축하는 전략을 취했습니다. 국가별로는 미국이 9건으로 가장 폭넓은 투자가 이뤄졌으나, 독일과 뉴질랜드 등은 단 1~2건의 대형 딜만으로도 미국에 맞먹는 투자 규모를 기록했습니다. 특히 전체 투자 건수는 2024년 24건에서 2025년 15건으로 줄었지만, 건당 평균 투자액은 605억 원에서 987억 원으로 63% 증가했습니다. 이는 해외 투자가 소형 딜에서 벗어나 전략적으로 선별된 대형 딜 중심으로 재편되고 있음을 보여줍니다.

전일 뉴욕 증시는 지정학적 리스크 완화와 국제 유가 급락에 힘입어 일제히 반등했다. 반면 국내 증시는 극심한 변동성 속에 코스피가 6.49% 폭락하고 환율이 치솟는 등 금융위기 이후 최악의 투매 현상을 보였으나, 금일은 뉴욕 증시의 온기를 반영해 강한 되돌림 장세를 보일 전망이다. 특히 3월 1~20일 메모리 반도체 수출액이 전년 대비 231% 폭증하며 뚜렷한 실적 개선을 증명했다. 이와 함께 두산의 하이엔드 동박적층판(CCL) 대규모 설비 투자, K-팝 글로벌 수출액 역대 최대치 경신 등 산업별 핵심 모멘텀이 확인되고 있다. 중동발 리스크와 고환율 압박이 정점을 통과한 것으로 분석된다. 따라서 시장의 공포 심리에 매몰되기보다는 반도체를 비롯해 숫자로 펀더멘털이 입증된 섹터와 개별 종목의 성장성에 집중하는 투자 전략이 유효하다.

전일 뉴욕 증시는 강력한 고용 지표에 따른 긴축 경계감과 애플의 급락으로 하락 마감했다. 반면 국내 증시는 반도체 섹터의 기록적인 폭등에 힘입어 코스피 5,500선을 돌파하며 신고가 랠리를 펼쳤다. 특히 마이크론의 HBM4 양산 소식이 삼성전자와 SK하이닉스 등 국내 반도체 생태계 전반에 강력한 매수세를 유발했다. 산업별로는 반도체가 초격차 국면에 진입하며 지수 상승을 주도했고, AI 인프라 및 전력 산업은 두산과 버티브 홀딩스의 호실적으로 성장성을 입증했다. 반면 2차전지는 종목별 차별화가 뚜렷하며, 에너지 및 엔터테인먼트 섹터는 어닝 서프라이즈와 중장기 모멘텀을 확보했다. 시장은 거시 경제의 불확실성을 실적과 수주 잔고로 돌파하는 양상이다. 전문가들은 지수의 등락보다는 AI 인프라 수혜주와 현금 흐름이 우수한 대형 실적 성장주 중심의 포트폴리오 재편이 필요한 시점이라고 분석했다.