알테오젠

뉴욕 증시는 빅테크 중심의 차별화 장세 속에 완만한 상승세를 보인 반면, 원/달러 환율은 강달러 압력으로 크게 상승했다. 국내 증시 또한 극명한 양극화를 보였다. 코스피는 대형 반도체주로 자금이 집중되며 3.55% 상승해 역대 최고치를 경신했지만, 코스닥은 3거래일 연속 하락했다. 외국인의 순매도세가 이어지는 가운데, 기관의 매수와 국민연금의 국내 주식 보유 한도 상향은 수급에 긍정적인 요인으로 작용했다. 국내 반도체 산업은 NAND 가격 상승과 AI 인프라 투자 기대감에 힘입어 강세를 보이며 코스피 상승을 견인했다. 특히 삼성전자가 큰 폭으로 오르며 시장을 주도했다. 한편 글로벌 전기차 시장은 미·중 부진 속에서도 유럽과 한국 시장이 성장세를 보였고, 글로벌 배터리 출하량 역시 증가하는 흐름을 나타냈다.

전일 뉴욕 증시는 무역 분쟁 우려 완화로 기술주 중심의 강세를 보였으나, 국내 증시는 코스피의 상승과 코스닥의 급락이 대조를 이뤘다. 코스피는 대형 기술주 강세로 상승 마감한 반면, 코스닥은 알테오젠 이슈로 인한 바이오 섹터 부진 여파로 큰 폭의 하락세를 기록했다. 국내 수출의 핵심인 반도체 섹터는 1월 1~20일 메모리 수출액이 전년 동기 대비 127.0% 급증하며 확실한 업사이클 진입을 알렸다. 특히 AI 인프라 확산에 따른 고성능 메모리 수요가 가격과 물량 상승을 견인하고 있으며, 이는 관련 장비 및 소재 기업의 실적 호조로 이어질 전망이다. 이에 따라 투자 전략은 견조한 펀더멘털을 입증한 IT 하드웨어와 반도체 업종 비중을 확대하는 것이 유효하다. 방산 섹터는 안정적인 수주 잔고를 바탕으로 비중 유지가 필요하며, 바이오 섹터는 실적 기반의 대형주를 중심으로 선별적으로 접근해야 한다.

지정학적 리스크로 미국 증시가 급락했으나, 국내 증시는 외국인 매수세와 특정 업종의 호조로 하방 경직성을 확보했다. 특히 메모리 반도체 시장의 강세가 두드러지는데, DDR4 8Gb 스팟 가격이 한 달 새 72% 넘게 폭등하며 레거시 메모리 가격 상승 사이클이 본격화되었다. 이는 솔브레인, 샘씨엔에스 등 관련 소재·장비 기업들의 실적 개선 기대로 이어지고 있다. 또한, 바이오 섹터의 알테오젠은 대규모 기술 수출로 투심을 개선했고, 유틸리티 섹터의 한국전력은 밸류업 정책과 원전 기대감으로 사상 최고가를 경신했다. 반면 철강 등 일부 산업재는 업황 둔화로 구조조정이 진행 중이다. 향후 시장은 외부 충격에 강한 자체 성장 동력을 갖춘 반도체, 방산, 전력 인프라 및 정부 밸류업 정책 수혜주를 중심으로 한 선별적 투자 전략이 유효할 것으로 분석된다.