삼성중공업

미국발 긴축 우려에도 불구하고 한국의 1월 수출이 전년 동월 대비 33.9% 급증하며 8개월 연속 성장세를 기록했다. 특히 반도체 수출이 전체의 31.2%를 차지하며 성장을 주도했는데, AI 인프라 확장에 따른 고부가 메모리 수요 폭발이 DRAM과 NAND 수출의 기록적인 증가로 이어졌다. 조선, 전력기기, 방산 등 '중후장대' 산업은 고수익 구조로의 전환에 성공했다. 효성중공업은 북미향 물량 호조로 20.2%의 영업이익률을 달성했고, 삼성중공업과 현대로템 역시 높은 수주잔고와 마진율을 바탕으로 실적 호조를 보였다. 금융 업종은 주주환원 정책을 강화하며 저평가 매력을 높이고 있다. 전문가들은 AI 반도체와 해외 수주 모멘텀이 확실한 중후장대 산업에 대한 비중 확대를 조언했다. 반면 실적 불확실성이 존재하는 2차전지나 일부 바이오 섹터에 대해서는 신중한 접근이 필요하다는 분석이다.