디엘이앤씨

이란 전쟁 격화에 따른 공급 불안으로 글로벌 유가가 폭등하며 거시경제의 불확실성이 극대화되고 있습니다. 서부 텍사스산 원유(WTI)가 11% 이상 급등하고 브렌트유가 141달러를 돌파하면서 글로벌 인플레이션 압력이 가중되고 강달러 기조가 심화되었습니다. 이러한 유가 급등과 원/달러 환율 1,510원 돌파라는 이중고 속에 국내 증시는 큰 타격을 입었습니다. KOSPI는 4.47%, KOSDAQ은 5.36% 급락했으며, 국고채 금리 역시 급등하며 채권 시장까지 공포가 전이되었습니다. 그러나 이 같은 하방 압력 속에서도 반도체 산업은 독보적인 회복력을 보이고 있습니다. 삼성전자가 메모리 부문의 강력한 업황 회복으로 사상 최고치 실적을 예고하는 등, 거시경제의 파고를 넘을 수 있는 비용 효율성과 독자적 성장 동력을 갖춘 기업에 시장의 이목이 쏠릴 것으로 분석됩니다.

지난 주말 미국 증시는 AI 산업 기대감으로 필라델피아 반도체 지수가 5.70% 급등하며 상승 마감했다. 이에 따라 국내 증시도 외국인 매도세에 따른 조정을 딛고 AI 반도체를 중심으로 한 기술주의 강력한 반등이 예상된다. 특히 빅테크 기업들의 설비투자 확대에 따라 반도체 테스트 기업 ISC와 장비 기업 테스 등이 호실적을 기록하며 주목받고 있다. AI 데이터센터 확대로 인한 전력 수요 폭증은 전력 인프라 기업의 실적 성장을 견인하고 있다. HD현대일렉트릭은 북미 매출 폭증으로 영업이익이 93.0% 성장했으며, 대한전선 역시 역대 최고 실적을 달성했다. 한편, 금융 및 건설 섹터는 주주환원 정책 강화와 밸류업 전략을 통해 기업 가치 재평가가 진행 중이다. 우리금융지주 등은 자사주 매입 및 소각을 통해 주주가치 제고에 나섰다.