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26일 코스피는 FOMC와 주요 반도체 기업의 실적 발표를 앞둔 경계감과 외국인 순매도로 전 거래일 대비 1.46% 하락하며 5,500선을 내줬다. 반면 뉴욕 증시는 AI 투자 심리 개선으로 기술주와 반도체주 중심으로 상승 마감했다. 이에 따라 국내 증시도 반등을 시도할 전망이다. 개별 기업 실적을 보면, HD현대마린솔루션은 3분기 분기 최대 매출을 기록했으나 비핵심인 벙커링 부문 매출 급증과 일회성 비용으로 영업이익은 기대치를 하회했다. 다만 핵심 사업은 양호해 주가 급락은 과도하다는 평가다. 금융 부문에서 BNK금융지주는 비이자이익 부진과 대손비용 증가로 3분기 순이익이 전년 대비 28.5% 감소했다. 증권가는 실적 부진을 반영해 목표주가를 내리면서도 주가 하락 폭은 지나치다고 분석했다.

국내 증시는 코스피가 전 거래일 대비 2.05% 오른 5,668.05포인트, 코스닥이 4.46% 상승 마감하며 8거래일 만에 반등에 성공했습니다. 원/달러 환율이 1,334.3원으로 하락하면서 외국인이 14거래일 만에 순매수로 전환한 것이 주요했습니다. 업종별로는 반도체 장비, 방산, 화장품, 바이오 등에서 강세가 두드러졌습니다. 반면 글로벌 증시는 AI 관련 신용 불안이 재점화되며 기술주 중심으로 하락했습니다. 뉴욕 증시에서는 코어위브의 회사채 불안과 헤지펀드의 AI 주식 매도 확대가 악재로 작용해 필라델피아 반도체 지수가 8거래일 연속 내렸습니다. 국제유가는 중동 리스크 등으로 배럴당 100달러를 돌파했습니다. 지난주 코스피가 14.5% 급락한 데 따른 기술적 반등이 나타났으나, 미국 기술주 약세와 AI 신용 스프레드 추이 등을 고려할 때 향후 국내 증시의 변동성은 계속될 것으로 예상됩니다.

삼성전자가 올해 3분기 195조 원의 매출과 사상 최대치인 107.4조 원의 영업이익을 기록했다. 메모리 반도체 가격 상승이 실적을 견인했으나, 시장 예상치를 밑돈 매출과 옵션 만기일 등 수급 이슈가 겹치며 주가는 2.42% 하락했다. SK하이닉스 역시 3분기 영업이익이 시장 전망치를 상회할 것으로 예상된다. 한편, 8일 코스피는 외국인과 기관의 대규모 순매도 속에 전 거래일 대비 2.62% 급락한 6,625.93포인트로 마감했다. 연휴를 앞둔 경계 심리와 주요 시가총액 상위 종목들의 하락이 지수를 끌어내렸다. 반면 미국 뉴욕 증시는 지정학적 리스크 완화와 인공지능(AI) 투자 수요 우려 감소로 일제히 상승 마감했다.

반도체 수출의 역대급 호조와 삼성전자, SK 등 주요 기업들의 강력한 주주환원 정책이 국내 증시의 상승 동력으로 작용하고 있습니다. 3월 초 반도체 수출액은 DRAM 수출과 단가의 급등에 힘입어 역대 최대치를 경신하며, AI 서버향 고부가가치 제품 중심의 질적 성장을 입증했습니다. 한편 중동발 지정학적 리스크 심화로 국제 유가와 미 국채 금리가 급등하며 거시 경제의 불확실성도 커지고 있습니다. 유가 상승은 정유사에 단기적 수혜를 주지만 제조업 전반에는 원가 부담으로 작용할 전망입니다. 이외에도 현대차의 대규모 AI 투자 등 미래 성장 동력 확보가 활발히 진행 중입니다. 전문가들은 수출 호조와 매크로 리스크가 교차하는 현 국면에서, 원가 전가력을 갖춘 기업이나 주주환원에 적극적인 지주사 및 금융주, AI 기반 구조적 성장주 중심으로 포트폴리오를 재편할 것을 조언합니다.