에이치엘만도

뉴욕 증시는 제조업 지표 호조 속에서도 기술주 실적 가이던스 실망으로 혼조세를 보였고, 반도체 지수는 하락했습니다. 반면 국내 증시는 기업가치 제고 계획 관련 저PBR 명단 공개 영향으로 연기금이 코스피에서 8,930억 원을 순매수하며 5,859.08포인트로 크게 상승했습니다. SK하이닉스와 한화오션 등 개별 종목도 호재에 힘입어 올랐습니다. 산업별로 POSCO홀딩스는 비용 절감과 판매량 증가로 3분기 영업이익 9,450억 원을 기록해 기대치를 상회했습니다. 4분기는 대보수로 이익 감소가 전망되나 리튬 부문은 흑자 전환이 기대되며, 목표주가는 48만~74만 원으로 엇갈렸습니다. 한미반도체는 환율 하락에도 고부가 본더 장비를 중심으로 3분기 50.2%의 높은 영업이익률을 달성했습니다. 글로벌 파운드리에 패키징 장비 공급을 시작하며 전방 시장을 확장 중으로 4분기 매출 회복도 이어질 전망입니다.

미국 필라델피아 반도체 지수가 7.20% 급락하며 뉴욕 증시가 일제히 하락한 여파로, 코스피는 전 거래일 대비 3.48% 내린 5,730.74에 마감했습니다. SK하이닉스와 삼성전자 등 반도체주와 실적이 부진했던 기아가 지수 하락을 주도했습니다. 건설업종에서는 주요 건설사들의 목표주가가 대부분 하향 조정된 가운데, 데이터센터 수주 여부가 향후 기업 평가와 주가 반등의 핵심 기준으로 부상했습니다. DL이앤씨는 주택 실적 부합에도 영업외손실이 발생해 외형 확대를 위한 데이터센터 수주가 필요한 상황입니다. 자동차업종에서는 기아의 3분기 영업이익이 시장 기대치를 22.9% 밑돌며 주가가 11.73% 급락했습니다. 친환경차 판매량은 증가했지만 인센티브 확대와 믹스 악화가 수익성을 끌어내렸습니다. 부품주 중 현대모비스는 컨센서스에 부합하는 실적을 낸 반면, HL만도는 원가 상승과 연구개발비 증가로 적자 전환했습니다.

미국 9월 소비자물가지수(CPI)가 전년 대비 3.7% 오르며 예상치를 상회했다. 여기에 시장조사업체 가트너가 AI 인프라 투자 대비 실제 수익이 저조해 대규모 자산손상 위험이 있다고 경고하며 뉴욕 증시는 기술주와 반도체를 중심으로 하락했다. 또한 장 마감 후 발표된 ASML과 앤트로픽의 실적도 시장 기대치를 밑돌아 투자 심리를 위축시켰다. 이에 영향을 받은 코스피는 장 초반 저가 매수세 유입으로 2%대 상승 출발했으나, 오후 들어 ASML 실적 부진 소식과 물가 지표 발표를 앞둔 경계 심리가 겹치며 상승분을 모두 반납했다. 결국 코스피는 전 거래일 대비 0.44% 내린 6,008.81에 마감해 6거래일 연속 하락했고, 외국인은 7거래일째 대규모 순매도를 이어갔다.

미국 증시의 기술주 하락과 외국인 투자자의 대규모 순매도로 코스피는 하락한 반면, 코스닥은 상승 마감했습니다. 6월 한국 수출은 반도체 호조에 힘입어 사상 처음으로 1,000억 달러를 돌파하며 견조한 경제 펀더멘털을 입증했습니다. 수출 호조와 메모리 업황 개선에도 불구하고 삼성전자와 SK하이닉스는 차익 실현 매물로 인해 주가가 하락했습니다. 그러나 주성엔지니어링 등 반도체 소부장(소재·부품·장비) 기업들은 수혜가 확산되며 큰 폭의 상승세를 기록했습니다. 정부의 해상풍력 입찰 목표 발표와 전력 수요 증가 기대로 LS ELECTRIC과 가온전선 등 전력기기 및 신재생에너지 관련 기업들도 급등했습니다. 한편, 자동차 업계는 현대차와 기아의 글로벌 판매량이 엇갈린 가운데 현대차 노조의 특근 거부로 생산 차질 우려가 커졌습니다.

지정학적 리스크와 트럼프 전 대통령의 관세 위협으로 글로벌 안전자산 선호 심리가 강화되었음에도 불구하고, 국내 증시는 외국인 매수세에 힘입어 코스피 4,900선을 돌파하며 사상 최고치를 경신했다. 시장의 상승세는 SDV, 로보틱스, HBM 등 구조적 성장 테마를 보유한 대형주가 주도했다. 특히 현대차는 테크 기업으로의 밸류에이션 재평가가 이루어지며 시가총액 95조 원을 돌파해 코스피 3위에 등극했다. 반도체 섹터 또한 메모리 공급 부족과 가격 상승 전망에 힘입어 소재 및 부품 기업들의 실적 개선이 기대되는 상황이다. 전문가들은 단기적인 매크로 변동성 확대 가능성은 존재하지만, 자동차 및 반도체 등 핵심 주도 섹터의 펀더멘털은 견고하다고 분석했다. 이에 따라 단기 충격보다는 장기 성장 동력을 보유한 기술 기업과 주주환원 우수 기업 중심의 포트폴리오 전략이 유효할 것으로 전망된다.