[주간M&A] AI·반도체 발 혁신 물결, 조 단위 M&A 시장 뒤흔든다

[Weekly Pitch: VC & M&A]

뉴스 에포크가 전하는 이번 주 벤처 투자 및 M&A 핵심 브리핑입니다. (2026.01.16 ~ 2026.01.23)

이번 주 벤처 투자 및 M&A 시장은 인공지능(AI)과 반도체발 혁신이 산업 전반을 이끌며 뜨겁게 달아올랐다. 특히 조 단위 규모의 빅딜이 속속 등장하며 시장의 이목을 집중시켰다. 대규모 투자 유치와 M&A 매각 추진 소식이 잇따라 전해진 가운데, 미래 성장 동력으로 꼽히는 AI와 로봇, 우주 등 유망 섹터에 대한 자본의 관심은 꾸준히 이어지는 양상이다.

■ 조 단위 빅딜 터졌다…MBK파트너스 8천억 '넥스플렉스' 매각 타진

국내 사모펀드(PEF) 운용사 MBK파트너스가 연성동박적층판(FCCL) 제조사 넥스플렉스의 엑시트를 위한 사전 작업에 착수하며 약 8,000억 원 규모의 매각을 타진했다. 넥스플렉스의 실적 개선세에 힘입어 올해가 매각 적기라고 판단한 것으로 풀이된다. 이와 함께 태광그룹 계열사인 태광산업은 연합자산관리(유암코)와 컨소시엄을 구성해 동성제약을 1,600억 원에 인수하며 화학·섬유 중심 사업에서 뷰티·헬스케어 영역으로 사업 확장을 꾀했다.

대규모 자금 조달 소식도 이어졌다. 인공지능(AI) 기반 대규모 언어모델(LLM) 솔루션 기업 업스테이지는 프리IPO(상장 전 지분투자) 라운드에서 3000억 원 규모의 투자 유치에 성공하며 1조3000억 원의 기업 가치를 인정받았다. 이번 라운드에 산업은행, 아마존웹서비스(AWS), 프라이머사제파트너스 등이 참여한 가운데 오버부킹을 기록하며 시장의 높은 기대감을 입증했다. 글로벌 투자사인 EQT는 세컨더리 전문 투자사 콜러캐피탈을 인수하며 전략적 확장에 나섰으며, 국내 최대 태양광 발전소 인수 8부능선을 넘은 KKR은 울산 AI 데이터센터 소수지분 매각 경쟁에도 참여하며 국내 투자를 확대하는 모습이다.

글로벌 시장에서는 일론 머스크의 로켓 기업 스페이스X가 월가 주요 은행들과 주관사 선정을 논의하며 사상 최대 규모의 IPO를 앞두고 있다는 소식이 전해졌다. 미국 정부와 중국 정부가 오라클의 틱톡 미국 사업부 인수를 승인하며 오라클 주가도 상승했다.

■ AI·로봇·우주, 혁신 기술 섹터에 자본 집중

AI, 로봇, 반도체, 우주 등 혁신 기술 섹터에 대한 투자 열기가 뜨겁다. 인공지능 기반 농기계 자율주행 소프트웨어 개발사 모비루스는 원익투자파트너스로부터 70억 원을 유치했으며, AI 조리로봇 전문기업 에니아이는 한국산업은행에서 58억 원 투자를 받아 미국 시장 공략에 박차를 가한다. 엣지 AI 기반 레이더·비전 융합 센서 솔루션 개발사 에이센텍은 제이엔피글로벌로부터 전략적 투자를 유치했으며, AI 기반 숏폼 콘텐츠 기획 및 분석 솔루션 기업 큐투컷과 인공지능 기반 비침습·비접촉 스마트 헬스케어 전문 기업 소프트웨어융합연구소 또한 각각 투자를 유치하며 AI 기술의 다양한 산업 접목 가능성을 보여줬다. 특히 소프트웨어융합연구소는 오라클벤처투자로부터 투자를 받으며 대기업 벤처캐피탈의 AI 분야 관심사를 대변했다. LG전자가 자사의 AI 보안 설루션에 국내 AI 반도체 기업인 리벨리온의 NPU 사용을 추진하는 등 AI 반도체 분야 협력도 활발하다.

우주 산업 분야에서는 우주탐사·초소형 위성 광 탑재체 기술을 개발하는 레오스페이스가 컨텍과 에이피위성으로부터 전략적 투자를 유치하며 뉴스페이스 시장 확장에 대한 기대감을 높였다. 실시간 항공 난기류 진단·예측 솔루션 기업 노바에어는 연속 투자 유치로 시드 라운드를 마무리했으며, 웨어러블에이아이는 AI 자율주행 기술 고도화를 통해 딥테크 팁스에 선정됐다.

■ M&A 및 IPO 시장 활발…내실 다지기 위한 움직임도

M&A 및 IPO 시장에서도 다양한 움직임이 포착됐다. 사모펀드(PEF) 운용사 스틱인베스트먼트는 미리캐피탈에 지분 11.4%를 600억 원에 매각하며 최대주주 변경을 알렸다. AAV 기반 유전자치료제 전문 기업 엘리시젠(구 뉴라클제네틱스)은 시리즈C 라운드를 420억 원으로 마무리했으며, 미용 의료기기 스타트업 이노서스는 알토스벤처스 등에서 142억 원 투자를 유치했다. 캐리소프트는 웹콘텐츠 제작사인 스튜디오에피소드를 100억 원에 인수하며 콘텐츠 사업 확장에 나섰고, 프리미엄 펨테크 기업 이너시아도 시리즈A 투자로 100억 원을 조달했다.

국내 기업공개(IPO) 시장도 활발한 움직임을 보였다. 아이메디컴이 한국투자증권과 손잡고 IPO에 나섰고, 빅파마 사노피와 조 단위 기술이전 계약을 체결한 아델은 삼성증권, 미래에셋증권을 공동 주관사로 선정하며 IPO 재도전을 준비한다. 중동 최대 국부펀드인 아부다비투자청(ADIA)은 올해 첫 한국 기업공개(IPO)인 수소 전문 기업 덕양에너젠 공모주 수요예측에 참여하며 한국 시장에 대한 관심을 이어갔다. 반면, 두산밥캣은 독일 건설장비업체 바커노이슨 인수를 철회하며 신중한 기조를 보였고, NHN은 연이은 계열사 매각으로 노조의 고용 보장 요구에 직면하며 내실 다지기 위한 구조조정에 나섰다. 이 밖에도 로카101, 오렌지필드, 르몽, 오픈웨딩, 캠프라인, 푸딩, 몬도, 피지티, 르페르소나, 두리컴퍼니, 바크, 한주에이알티 등 다양한 분야의 스타트업과 기업들이 투자를 유치하거나 M&A를 진행하며 성장을 모색했다.

[Epoch Point]

이번 주는 AI, 로봇, 반도체를 중심으로 한 혁신 기술 기업에 대한 투자가 압도적이었다. 3000억 원 규모의 업스테이지 투자 유치와 8000억 원 규모의 넥스플렉스 매각 타진 등 대형 딜이 시장을 주도했으며, 사모펀드의 활발한 참여는 M&A 시장의 역동성을 증명한다.